輔仁大學
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記錄編號3311
狀態NC088FJU00389001
助教查核
索書號
學校名稱輔仁大學
系所名稱經濟學系
舊系所名稱
學號486656095
研究生(中)王偉
研究生(英)
論文名稱(中)台灣貨幣需求函數再探討─非線性模型之應用
論文名稱(英)
其他題名
指導教授(中)陳秀淋 博士
指導教授(英)
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校外全文開放日期
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國圖全文開放日期.
檔案說明
電子全文
學位類別碩士
畢業學年度88
出版年
語文別中文
關鍵字(中)貨幣 非線性
關鍵字(英)
摘要(中)長久以來,貨幣需求函數恆定性的探討在實證研究上,一直是經濟學界主要的研究重點之一;而在政策上,只有在穩定的貨幣需求下,貨幣當局才能藉此達成其所預設之目標,進而促進經濟之發展,因此,尋找穩定的貨幣需求函數確實有其必要性。隨著時間數列的發展,以往文獻上有關貨幣需求函數的實證研究,大多是以單根及線性共整合的方法來檢測其穩定性;然而,近年來非線性理論有愈來愈受重視的趨勢,且Granger and Terasvirta (1993) 甚至認為大多數的總體變數係呈非線性的走勢;此外,Miller and Orr(1966)曾指出當廠商考慮交易成本後,手中的現金持有將在一所能忍受的區間內任意游走。是故,當考慮交易成本的存在後,線性共整合之分析是不適合的〔Micheal,Nobay and Peel(1997)〕。 本文主要是以實證的角度並應用Granger and Terasvirta(1993)所提出之非線性檢定法來重新探討台灣貨幣需求函數之穩定性。根據本文的實證結果顯示,當以Engle and Granger(1987)的兩階段線性共整合分析法進行檢測時,得到台灣貨幣需求函數是不具共整合關係的;但使用Granger and Terasvirta(1993)所提出的非線性方法重新檢測時,卻發現台灣貨幣需求函數為一恆定的指數型平滑移轉自我迴歸(exponential smooth transition autoregressive)模型,且更進一步的描繪出台灣貨幣需求在一隨機區間內隨機游走;而當調整至區間外時則為一恆定數列。此種結論不但說明了雖然台灣貨幣需求函數不存在線性共整合關係,但其卻具有非線性的穩定關係,且與Miller and Orr(1966)所提出的非線性貨幣需求之調整特性相同。
摘要(英)
論文目次第一章 緒論﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒1 第一節 研究動機………………………………………………1 第二節 本文研究方法及架構…………………………………5 第二章 文獻回顧﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒6 第一節 國外相關文獻回顧……………………………………6 第二節 國內相關文獻回顧……………………………………10 第三章 模型設立與研究方法﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒15 第一節 模型設立………………………………………………15 第二節 研究方法………………………………………………17 第三節 非線性模型……………………………………………21 第四章 實證結果與分析﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒30 第一節 資料的選取與實證模型之建立………………………30 第二節 資料穩定性分析………………………………………31 第三節 非線性模型分析………………………………………33 第五章 結論﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒37 附表﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒36 參考文獻﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒﹒39
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